Yatırım fonu seçiminde yalnızca yüksek getirinin yeterli bir kriter olmadığını belirten Bulls Portföy Genel Müdür Yardımcısı Serdar Orman, “Yatırımcıların fonların risk yönetimi, volatilitesi ve uzun vadeli performansını da dikkate alması gerekiyor” diye konuştu.
Bulls Portföy Genel Müdür Yardımcısı Serdar Orman, fon yatırımında kısa vadeli kazançların değil, istikrarlı performansın ve doğru risk yönetiminin belirleyici olduğunu söyledi.
Yatırımcıların yalnızca fonların sağladığı getirileri incelemesinin yeterli olmadığını vurgulayan Orman, asıl önemli olanın bu getirilerin hangi risk seviyesinde elde edildiği olduğunu belirtti.
“Yüksek getiri her zaman başarılı yatırım anlamına gelmez” diyen Orman, aynı kazancı daha düşük dalgalanma ile sağlayabilen fonların yatırımcı açısından çok daha değerli olduğunu ifade etti. Özellikle yüksek volatilite karşılığında elde edilen getirilerin her yatırımcı için uygun olmayabileceğine dikkat çeken Orman, bilinçsiz yatırım kararlarının sermaye kayıplarına yol açabileceğini söyledi.
Piyasalarda yaşanan dalgalanmaların çoğu zaman olumsuz algılandığını belirten Serdar Orman, deneyimli fon yöneticileri açısından volatilitenin önemli fırsatlar yaratabileceğini ifade etti.
Orman, güçlü temel analiz yapan yöneticilerin doğru şirketlerde oluşan fiyat hareketlerini yatırım fırsatına dönüştürebildiğini belirterek, önemli olanın geçici fiyat oynaklığı ile kalıcı değer kaybını birbirinden ayırabilmek olduğunu vurguladı.
Fon seçiminde yalnızca performans tablolarına odaklanmanın eksik bir yaklaşım olduğunu belirten Orman, maksimum geri çekilmeyi ifade eden “drawdown” oranlarının da mutlaka değerlendirilmesi gerektiğini söyledi.
Drawdown göstergesinin fonun geçmişte yaşadığı en yüksek değer kaybını ortaya koyduğunu belirten Orman, uzun vadeli yatırım başarısının ancak yönetilebilir geri çekilmelerle mümkün olabileceğini ifade etti.
Dalgalı piyasalarda yatırımcıların en sık yaptığı hatalardan birinin panikle pozisyon değiştirmek olduğunu belirten Orman, yatırımcıların yükseliş dönemlerinde piyasaya geç girdiğini, düşüşlerde ise zarar korkusuyla erken satış yaptığını söyledi.
Fon yöneticileri açısından geri çekilmelerin çoğu zaman önemli alım fırsatları oluşturduğunu belirten Orman, kısa vadeli fiyat hareketlerine göre acele karar verilmemesi gerektiğinin altını çizdi.
Endeks fonları ile aktif yönetilen fonlar arasındaki farklara da değinen Orman, özellikle belirsizlik ve yüksek volatilite dönemlerinde aktif fon yöneticilerinin esnek karar alma kabiliyetinin yatırımcı lehine önemli avantajlar sağlayabileceğini ifade etti.
Son yıllarda yapay zeka, enerji dönüşümü, veri merkezleri, siber güvenlik ve savunma sanayi gibi alanlara yönelik tematik fonlara ilginin arttığını belirten Orman, bu alanlarda aktif yönetimin daha sağlıklı sonuçlar verebileceğini söyledi.
Türkiye’nin enerji altyapısı ve savunma sanayi alanlarında önemli fırsatlar barındırdığına dikkat çeken Orman, yapay zeka yatırımlarının yalnızca teknoloji şirketlerini değil, veri merkezleri, elektrik altyapısı, trafo üreticileri ve mühendislik şirketlerini de desteklediğini ifade etti.
Önümüzdeki dönemde savunma sanayi, enerji depolama sistemleri, elektrik altyapısı ve veri merkezi yatırımlarının yatırımcıların yakından takip edeceği başlıca temalar arasında yer alabileceğini belirten Orman, faizlerde yaşanabilecek düşüşlerle birlikte bazı sektörlerin daha da öne çıkabileceğini söyledi.
Bu kapsamda özellikle ASELSAN gibi savunma sanayi şirketleri ile Türk Hava Yolları gibi havacılık devlerinin yatırımcıların radarında kalmaya devam edeceği değerlendiriliyor.
Bir yanıt yazın
Yorum yapabilmek için oturum açmalısınız.
Yorumlar (0)